L’essentiel à retenir :En 2026, avec 12,7 millions de titulaires de PER en FRANCE, une réforme des retraites gelée à 62 ans et 9 mois et des plafonds de déduction relevés jusqu’à 38 448 €, préparer sa retraite via l’épargne n’a jamais été aussi stratégique. La clé, c’est de profiter de la nouvelle fiscalité (report sur 5 ans, déduction selon votre TMI), diversifier entre PER, assurance-vie et immobilier, et ajuster votre allocation chaque année en fonction de votre horizon de départ.
Face aux incertitudes sur les retraites en 2026, voici les stratégies d’épargne qui fonctionnent vraiment – chiffres actualisés, nouvelles règles fiscales et exemples concrets pour agir maintenant.
Épargne retraite et incertitudes : pourquoi 2026 change la donne
Vous vous demandez comment protéger votre épargne retraite dans le climat actuel ? C’est normal. Entre la suspension de la réforme des retraites, les changements fiscaux du budget 2026 et un contexte économique en mutation, les repères ont bougé. La bonne nouvelle, c’est que les outils à votre disposition n’ont jamais été aussi performants – à condition de les utiliser avec les bonnes données.
Cet article fait le point sur ce qui a vraiment changé, ce que ça implique pour votre stratégie et comment préparer sa retraite avec méthode en 2026. Pas de généralités creuses : des chiffres, des exemples et des décisions concrètes à prendre.
Le vrai contexte économique de l’épargne retraite en 2026
L’inflation n’est plus le problème – pour l’instant
Oubliez les 3 à 5 % d’inflation qu’on a subis entre 2022 et 2024. En janvier 2026, l’INSEE a publié un chiffre inattendu : 0,3 % d’inflation sur un an. C’est le niveau le plus bas depuis fin 2020. Les prix de l’énergie ont reculé de 7,6 %, les produits manufacturés de 1,2 %. Seule l’alimentation résiste encore avec +1,9 %.
La Banque de France prévoit environ 1,3 % en moyenne sur l’année 2026. Concrètement, ça signifie que les fonds euros des PER – qui ont servi 2,79 % brut en moyenne en 2025 – offrent enfin un rendement réel positif. Votre capital ne fond plus. Il travaille.
Réforme des retraites : le gel qui complique tout
Le Premier ministre Lecornu a annoncé en octobre 2025 la suspension temporaire de la réforme des retraites jusqu’en janvier 2028. L’âge légal de départ reste gelé à 62 ans et 9 mois pour les assurés nés en 1964 et début 1965. La montée progressive vers 64 ans ne reprendra qu’à partir des générations nées après avril 1965.
L’âge moyen effectif de départ s’établit à 63,7 ans en 2025 selon l’Assurance retraite (63,5 ans pour les hommes, 63,8 ans pour les femmes). Personne ne sait vraiment si la trajectoire vers 64 ans sera maintenue, renégociée ou abandonnée après les présidentielles de 2027.
Les chiffres clés qui justifient d’épargner
| Indicateur | Chiffre 2025-2026 | Ce que ça implique pour vous |
|---|---|---|
| Pension moyenne (régime général) | 891 €/mois | Insuffisant pour maintenir votre niveau de vie |
| Pension moyenne femmes | 838 €/mois | Écart de 17 % avec les hommes (1 009 €) |
| Taux de remplacement cadres | Moins de 60 % | Un cadre à 4 000 € touchera ~2 400 € ou moins |
| Actifs inquiets pour leur pension | 72 % | Source : Cercle de l’Épargne, enquête 2025 |
| Nombre de retraités en France | ~17 millions | Le ratio actifs/retraités continue de se dégrader |
Ces chiffres ne sont pas là pour faire peur. Ils posent un constat simple : les pensions du régime par répartition couvriront de moins en moins vos besoins réels. L’épargne retraite complémentaire, c’est ce qui fait la différence entre une retraite subie et une retraite choisie.
PER en 2026 : tout ce qui change pour votre épargne
La loi de finances 2026 – validée par le Conseil constitutionnel le 19 février – modifie le cadre fiscal du PER sur quatre axes. Deux favorables, deux moins.
Ce qui joue en votre faveur
1. Les plafonds de déduction augmentent. Le PASS passe à 48 060 € en 2026. En pratique :
- Plancher de déduction : 4 806 € (accessible à tous, même sans revenu professionnel, même retraités et étudiants)
- Plafond salarié : 38 448 €
- Plafond TNS : jusqu’à 88 911 € (avec la majoration de 15 % au-delà du PASS)
2. Le report des plafonds non utilisés passe de 3 à 5 ans. Vous n’avez jamais ouvert de PER ou pas maximisé vos versements ? Vous pouvez désormais cumuler 5 années de droits et réaliser un versement massif en une seule fois. Pour quelqu’un qui n’a jamais versé, ça peut dépasser 20 000 € de déduction d’un coup.
Ce qui joue contre vous
3. Les prélèvements sociaux passent de 17,2 % à 18,6 %. La hausse de 1,4 point de CSG s’applique à toutes les sorties : capital, rente, fractionné. Le rendement net des fonds euros PER ressort à 2,27 % en 2025 au lieu de 2,33 % avec l’ancien taux. Modéré, mais ça grignote.
4. La déductibilité s’arrête après 70 ans. Les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable. Fin d’un levier d’optimisation fiscale pour les retraités aisés.
Comparatif fiscal PER : 2025 vs 2026
| Paramètre | 2025 | 2026 | Impact |
|---|---|---|---|
| PASS | 46 368 € | 48 060 € | ↑ +2 % |
| Plancher de déduction | 4 637 € | 4 806 € | ↑ +169 € |
| Plafond salarié | 37 094 € | 38 448 € | ↑ +1 354 € |
| Report plafonds non utilisés | 3 ans | 5 ans | ↑ Plus de souplesse |
| Prélèvements sociaux | 17,2 % | 18,6 % | ↓ +1,4 point |
| Flat tax | 30 % | 31,6 % | ↓ +1,6 point |
| Déductibilité après 70 ans | Oui | Non | ↓ Supprimée |
Exemple concret : combien vous économisez selon votre TMI
| Votre TMI | Versement PER | Économie d’impôt | Coût réel de l’épargne |
|---|---|---|---|
| 11 % | 5 000 € | 550 € | 4 450 € |
| 30 % | 5 000 € | 1 500 € | 3 500 € |
| 41 % | 5 000 € | 2 050 € | 2 950 € |
| 45 % | 5 000 € | 2 250 € | 2 750 € |
À 30 % de TMI, l’État finance 30 % de votre effort d’épargne retraite. À 41 %, c’est presque la moitié. L’intérêt diminue à 11 % – dans ce cas, comparez sérieusement avec l’assurance-vie.
Les stratégies d’épargne retraite qui marchent en période d’incertitude
Diversifier entre trois piliers
Avec 141 milliards d’euros d’encours et une croissance de 19 % sur un an, le PER est devenu incontournable. Mais un PER seul ne fait pas une stratégie. Chaque support a ses forces et ses limites :
| Support | Avantage principal | Limite principale | Rôle dans la stratégie |
|---|---|---|---|
| PER | Déduction fiscale à l’entrée | Épargne bloquée jusqu’à la retraite | Réduire l’impôt pendant la vie active |
| Assurance-vie | Liquidité + fiscalité douce après 8 ans | Pas de déduction à l’entrée | Épargne disponible, transmission |
| Immobilier (SCPI / locatif) | Revenus réguliers, protection inflation | Faible liquidité, gestion | Revenu complémentaire stable |
D’ailleurs, avec la hausse des prélèvements sociaux sur le PER à 18,6 % (contre 17,2 % en assurance-vie), l’écart se creuse. Si votre TMI est à 11 %, l’assurance-vie peut devenir plus compétitive. À 30 % ou plus, le PER garde l’avantage grâce à la déduction.
Adapter votre allocation à votre horizon de départ
La Fédération Française de l’Assurance constate que la part des unités de compte dans les PER a fortement évolué ces dernières années. La loi Industrie verte impose désormais des seuils minimaux d’investissement vers l’économie réelle (PME, ETI, fonds d’infrastructures) en gestion pilotée.
Voici une grille de répartition simple selon votre horizon :
| Horizon avant retraite | Fonds euros | Unités de compte (actions, immo papier) | Profil |
|---|---|---|---|
| Plus de 20 ans | 20-30 % | 70-80 % | Offensif |
| 10 à 20 ans | 40-50 % | 50-60 % | Équilibré |
| 5 à 10 ans | 60-70 % | 30-40 % | Prudent |
| Moins de 5 ans | 80-90 % | 10-20 % | Sécuritaire |
Le principe est clair : plus vous êtes loin du départ, plus vous pouvez prendre de risque. Plus vous vous rapprochez, plus vous sécurisez. La gestion pilotée « à horizon » fait exactement ça de façon automatique.
Épargner régulièrement bat le versement ponctuel
200 € par mois pendant 25 ans à 4 % net, ça donne environ 103 000 € de capital. Si vous attendez 10 ans et compensez en versant 400 €/mois pendant 15 ans, vous n’arrivez qu’à ~98 000 €. Le double d’effort pour un résultat inférieur. Les intérêts composés ne pardonnent pas les départs tardifs.
Le PER vous permet de moduler vos versements :
- Augmenter quand vous avez un bonus, une prime d’intéressement ou une bonne année
- Réduire en cas de coup dur sans pénalité
- Faire un versement exceptionnel en fin d’année pour optimiser votre déduction fiscale
- Utiliser vos droits non consommés des 5 dernières années pour un rattrapage massif
Cette souplesse, c’est l’un des vrais atouts du PER par rapport aux anciens PERP et Madelin qui étaient bien plus rigides.
Capital, rente ou les deux : comment sortir de son PER
Contrairement aux anciens produits qui imposaient la rente viagère, le PER vous laisse le choix. C’est un avantage considérable, mais ça demande de réfléchir en amont.
| Mode de sortie | Pour qui | Avantage | Inconvénient |
|---|---|---|---|
| Capital en une fois | Projet précis (remboursement crédit, aide enfants) | Liberté totale sur l’utilisation | Impact fiscal fort l’année du retrait |
| Capital fractionné | TMI modéré à la retraite | Étalement fiscal sur plusieurs années | Nécessite une gestion active |
| Rente viagère | Prudents, bonne espérance de vie | Revenu garanti à vie | Capital non récupérable, non transmissible |
| Mix capital + rente | La majorité des profils | Combine liberté et sécurité | Plus complexe à calibrer |
La portabilité des contrats PER est désormais facilitée. Vous pouvez transférer votre épargne d’un gestionnaire à un autre, ce qui vous donne un vrai levier de négociation sur les frais. Les frais de gestion annuels varient de 0,5 % à plus de 1 % selon les contrats – sur 25 ans, l’écart se chiffre en milliers d’euros.
Anticipez et pilotez : la retraite est un projet, pas un événement
Faites un point au moins une fois par an sur votre épargne. Consultez la ligne « plafond épargne retraite » sur votre avis d’imposition : c’est de l’argent que vous laissez sur la table si vous ne l’exploitez pas. Vérifiez aussi votre relevé de carrière sur info-retraite.fr – le site a enregistré plus de 90 millions de visites en 2025 et compte 19,5 millions d’espaces personnels.
Votre checklist annuelle :
- Vérifier votre plafond de déduction PER non utilisé (avis d’imposition)
- Contrôler votre relevé de carrière et signaler toute anomalie de trimestres
- Réévaluer votre allocation fonds euros / UC en fonction de votre horizon
- Comparer les frais de votre contrat PER avec le marché (et transférer si besoin)
- Adapter vos versements à votre situation de l’année
- Surveiller les évolutions fiscales – elles bougent presque chaque année
La suspension de la réforme crée une fenêtre d’incertitude jusqu’en 2028. Personne ne sait si l’âge légal reprendra sa montée vers 64 ans, s’il sera renégocié après les présidentielles de 2027, ou si un nouveau dispositif verra le jour. Dans le doute, épargnez comme si vous deviez compter sur vous-même. Si les pensions tiennent, votre capital sera un bonus. Si elles baissent, vous aurez un filet de sécurité.
Les tendances à surveiller d’ici 2030
Le PER est passé de 80 milliards d’euros d’encours en 2022 à 141 milliards fin 2025. Le ministère de l’Économie veut renforcer le financement des entreprises françaises via l’épargne retraite – la gestion pilotée « Industrie verte » va orienter une partie de vos placements vers les PME et ETI.
Plusieurs tendances se dessinent :
- Offres hybrides : des contrats qui combinent protection sociale et investissement personnalisé
- Centralisation : des plateformes qui regroupent tous vos contrats (PER, assurance-vie, SCPI) sur une seule interface
- Digitalisation des démarches : formulaires de réversion pré-remplis dès mars 2026, demandes Aspa et retraite progressive en ligne
- Portabilité renforcée : le transfert de PER est de plus en plus simple, ce qui pousse les assureurs à baisser leurs frais
Gardez l’œil ouvert. La fiscalité a bougé quatre fois en trois ans. Un contrat PER mal choisi – frais élevés, fonds euros médiocre, gamme UC limitée – peut vous coûter cher sur la durée. Comparez, négociez, et n’hésitez pas à transférer si vous trouvez mieux.
Préparer sa retraite ne se résume pas à ouvrir un PER et l’oublier. C’est un projet qui se pilote chaque année, avec les bons chiffres et les bonnes décisions. En 2026, les outils n’ont jamais été aussi accessibles. À vous de les utiliser.
FAQ sur l’épargne retraite en 2026
Combien peut-on déduire de ses impôts avec un PER en 2026 ?
Le plancher est de 4 806 € (accessible à tous, même sans revenu professionnel). Le plafond atteint 38 448 € pour les salariés et jusqu’à 88 911 € pour les TNS. Les plafonds non utilisés des 5 dernières années sont désormais cumulables. Vérifiez votre marge exacte sur la ligne « plafond épargne retraite » de votre avis d’imposition.
Pourquoi diversifier son épargne retraite ?
Parce qu’aucun support ne coche toutes les cases seul. Le PER offre la déduction fiscale mais bloque votre argent jusqu’à la retraite. L’assurance-vie offre de la liquidité mais pas de déduction à l’entrée. L’immobilier protège contre l’inflation mais manque de souplesse. C’est la combinaison des trois qui vous donne performance, sécurité et flexibilité.
Vaut-il mieux sortir en capital ou en rente ?
Ça dépend de votre TMI à la retraite, de votre espérance de vie et de vos projets. La rente convient aux profils prudents qui veulent un revenu garanti à vie. Le capital – surtout fractionné – convient si votre TMI sera faible et que vous voulez garder la main. Beaucoup d’épargnants combinent les deux modes de sortie.
Le PER est-il toujours intéressant malgré la hausse des prélèvements sociaux ?
Oui, pour la majorité des épargnants. La déduction fiscale à l’entrée compense largement la hausse de 1,4 point des prélèvements sociaux si vous êtes dans la tranche à 30 % ou plus. L’intérêt diminue à 11 %, où l’assurance-vie peut devenir plus compétitive. Faites le calcul en comparant votre TMI actuel et celui anticipé à la retraite.
À quelle fréquence faut-il revoir sa stratégie d’épargne retraite ?
Au minimum une fois par an, idéalement en fin d’année avant les versements de décembre. Et systématiquement lors d’un changement de situation : mariage, divorce, changement d’emploi, naissance, achat immobilier. La fiscalité du PER a changé trois fois en trois ans – preuve qu’il faut rester attentif.
Que se passe-t-il si je n’ai pas utilisé mes plafonds PER des années précédentes ?
Bonne nouvelle : depuis 2026, les plafonds non utilisés sont reportables sur 5 ans (au lieu de 3 avant). Vous pouvez cumuler vos droits passés et réaliser un versement important en une seule fois, avec une déduction fiscale renforcée. Regardez votre avis d’imposition pour voir exactement combien vous pouvez récupérer.
