{"id":7912,"date":"2024-05-20T00:22:20","date_gmt":"2024-05-19T22:22:20","guid":{"rendered":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/?p=7912"},"modified":"2024-05-20T00:22:20","modified_gmt":"2024-05-19T22:22:20","slug":"contrat-de-capitalisation-un-placement-meconnu","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/contrat-de-capitalisation-un-placement-meconnu\/","title":{"rendered":"Le contrat de capitalisation un placement m\u00e9connu"},"content":{"rendered":"<div id=\"tdi_1\" class=\"tdc-row\"><div class=\"vc_row tdi_2  wpb_row td-pb-row\" >\n<style scoped>\n\n\/* custom css *\/\n.tdi_2,\r\n                .tdi_2 .tdc-columns{\r\n                    min-height: 0;\r\n                }.tdi_2,\r\n\t\t\t\t.tdi_2 .tdc-columns{\r\n\t\t\t\t    display: block;\r\n\t\t\t\t}.tdi_2 .tdc-columns{\r\n\t\t\t\t    width: 100%;\r\n\t\t\t\t}\n<\/style><div class=\"vc_column tdi_4  wpb_column vc_column_container tdc-column td-pb-span12\">\n<style scoped>\n\n\/* custom css *\/\n.tdi_4{\r\n                    vertical-align: baseline;\r\n                }.tdi_4 > .wpb_wrapper,\r\n\t\t\t\t.tdi_4 > .wpb_wrapper > .tdc-elements{\r\n\t\t\t\t    display: block;\r\n\t\t\t\t}.tdi_4 > .wpb_wrapper > .tdc-elements{\r\n\t\t\t\t    width: 100%;\r\n\t\t\t\t}.tdi_4 > .wpb_wrapper > .vc_row_inner{\r\n\t\t\t\t    width: auto;\r\n\t\t\t\t}.tdi_4 > .wpb_wrapper{\r\n\t\t\t\t    width: auto;\r\n\t\t\t\t    height: auto;\r\n\t\t\t\t}\n<\/style><div class=\"wpb_wrapper\" >[vc_column_text]<\/p>\n<p style=\"font-size: 19px; text-align: left;\">Peu connu, le contrat de capitalisation est une solution d\u2019investissement qui pr\u00e9sente de nombreux avantages. Entre son fonctionnement, sa fiscalit\u00e9 et son cadre juridique, les promesses qu\u2019il porte m\u00e9ritent notre attention. Comment fonctionne le contrat de capitalisation ? Y\u2019a-t-il des frais associ\u00e9s \u00e0 ce type de contrat ? Quelle est sa fiscalit\u00e9 ? Quelles en sont les conditions de sortie ? Quelles diff\u00e9rences avec les autres contrats du genre ? Afin de vous aider \u00e0 y voir plus clair, nous avons rassembl\u00e9 ici tout ce qu\u2019il faut savoir concernant le contrat de capitalisation. Des d\u00e9tails techniques aux conditions de sortie, en passant par sa fiscalit\u00e9 ou sa transmission, mettons la lumi\u00e8re sur le contrat de capitalisation.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_83 counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-light-blue ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">Sommaire<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Toggle Table of Content\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 eztoc-toggle-hide-by-default' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/contrat-de-capitalisation-un-placement-meconnu\/#Quest-ce_quun_contrat_de_capitalisation\" >Qu\u2019est-ce qu\u2019un contrat de capitalisation ?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/contrat-de-capitalisation-un-placement-meconnu\/#Contrat_de_capitalisation_VS_assurance_vie\" >Contrat de capitalisation VS assurance vie<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/contrat-de-capitalisation-un-placement-meconnu\/#Des_frais_maitrises_a_prendre_en_compte\" >Des frais ma\u00eetris\u00e9s \u00e0 prendre en compte<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/contrat-de-capitalisation-un-placement-meconnu\/#Comment_se_conclue_un_contrat_de_capitalisation\" >Comment se conclue un contrat de capitalisation ?<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Quest-ce_quun_contrat_de_capitalisation\"><\/span><span style=\"color: #99ccff;\">Qu\u2019est-ce qu\u2019un contrat de capitalisation ?<\/span><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<hr \/>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Le fonctionnement du <a href=\"https:\/\/placement.meilleurtaux.com\/assurance-vie\/contrat-de-capitalisation\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">contrat de capitalisation<\/a> est tr\u00e8s proche de celui d&rsquo;une assurance vie. Il repose ainsi sur un principe simple : il s\u2019agit d\u2019un placement financier sous forme d\u2019enveloppe. De ce fait, il permet au souscripteur de percevoir des rendements sous diverses formes, en reposant sur deux types de supports : le monosupport et les multisupports.<\/p>\n<p>Respectivement, il s\u2019agit d\u2019un contrat qui offre la possibilit\u00e9 de d\u00e9tenir des fonds en euros pour l\u2019un, et de diversifier les placements sur l\u2019autre (par exemple des actions, des obligations, des parts de SCPI).<\/p>\n<p>Pr\u00e9cisons que les unit\u00e9s de compte ne proposent pas de garantie en capital, et pr\u00e9sentent m\u00eame un risque de perte important : jusqu&rsquo;\u00e0 100 % du capital investi. En revanche, elles offrent un v\u00e9ritable potentiel de valorisation, nettement sup\u00e9rieure \u00e0 un livret r\u00e9glement\u00e9 avec des taux faibles comme le livret A par exemple.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Contrat_de_capitalisation_VS_assurance_vie\"><\/span><span style=\"color: #99ccff;\">Contrat de capitalisation VS assurance vie<\/span><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<hr \/>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Si, comme nous avons pu le mentionner plus t\u00f4t, le contrat de capitalisation s\u2019apparente \u00e0 une assurance vie classique, quelques diff\u00e9rences notables doivent cependant \u00eatre consid\u00e9r\u00e9es.<\/p>\n<ul>\n<li>Contrairement \u00e0 une assurance vie qui ne peut \u00eatre mise en place que par une personne physique, le contrat de capitalisation offre d\u2019autres possibilit\u00e9s. En effet, Personnes Physiques et Personnes Morales peuvent mettre en place ce type de contrat. Cette diff\u00e9rence notable rend le contrat de capitalisation plus accessible, pour une fiscalit\u00e9 relativement proche.<\/li>\n<li>La transmission d\u2019un contrat de capitalisation varie grandement de celle d\u2019une assurance vie. En effet, avec le contrat de capitalisation, il est possible pour les h\u00e9ritiers, au moment de l\u2019h\u00e9ritage, de conserver les avantages fiscaux pr\u00e9alablement obtenus. Ce n\u2019est pas le montant plac\u00e9 dans l\u2019enveloppe du contrat ou les b\u00e9n\u00e9fices \u00e9ventuels qui sont transmis, mais le contrat en lui-m\u00eame.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><img decoding=\"async\" class=\"aligncenter wp-image-7914\" src=\"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/investir-en-contrat-de-capitalisation.jpg\" alt=\"investir-en-contrat-de-capitalisation\" width=\"600\" height=\"600\" srcset=\"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/investir-en-contrat-de-capitalisation.jpg 1024w, https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/investir-en-contrat-de-capitalisation-300x300.jpg 300w, https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/investir-en-contrat-de-capitalisation-150x150.jpg 150w, https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/investir-en-contrat-de-capitalisation-768x768.jpg 768w, https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/investir-en-contrat-de-capitalisation-696x696.jpg 696w, https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/investir-en-contrat-de-capitalisation-420x420.jpg 420w\" sizes=\"(max-width: 600px) 100vw, 600px\" \/><\/p>\n<h2><\/h2>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Des_frais_maitrises_a_prendre_en_compte\"><\/span><span style=\"color: #99ccff;\">Des frais ma\u00eetris\u00e9s \u00e0 prendre en compte<\/span><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<hr \/>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Comme pour tous types de placement financier, des frais associ\u00e9s \u00e0 la gestion du contrat de capitalisation sont \u00e0 pr\u00e9voir. En fonction des termes du contrat et du type de gestionnaire, ils peuvent varier significativement. Cependant, la nature de ces frais reste identique d\u2019un contrat \u00e0 un autre :<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Des frais \u00e0 l&rsquo;entr\u00e9e sur les versements<\/h3>\n<p>D\u00e8s qu\u2019un versement est op\u00e9r\u00e9, une commission est pr\u00e9lev\u00e9e. Sa valeur peut \u00eatre fixe ou sous forme de pourcentage du montant plac\u00e9.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Frais annuels<\/h3>\n<p>Il s\u2019agit g\u00e9n\u00e9ralement d\u2019un montant fixe, que l\u2019on pourra comparer \u00e0 un abonnement.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Frais de gestion<\/h3>\n<p>un montant sp\u00e9cifique est pr\u00e9lev\u00e9 en fonction de la nature de l\u2019op\u00e9ration. Sur certains contrats, un nombre d\u2019op\u00e9rations est assur\u00e9 gratuitement, puis l\u2019exc\u00e9dent est factur\u00e9.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Frais sp\u00e9cifiques aux unit\u00e9s de compte<\/h3>\n<p>il s\u2019agit d\u2019une commission d\u00e9termin\u00e9e en fonction des b\u00e9n\u00e9fices g\u00e9n\u00e9r\u00e9es. Ces commissions peuvent \u00eatre calcul\u00e9es de mani\u00e8re mensuelle, trimestrielle ou annuelle<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Comment_se_conclue_un_contrat_de_capitalisation\"><\/span><span style=\"color: #99ccff;\">Comment se conclue un contrat de capitalisation ?<\/span><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<hr \/>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>La fiscalit\u00e9 appliqu\u00e9e<\/h3>\n<p>L\u2019une des principales forces du contrat de capitalisation r\u00e9side dans sa fiscalit\u00e9. En effet, et comme son nom l\u2019indique, seuls les gains r\u00e9alis\u00e9s via les placements financiers sont imposables. Plus encore, c\u2019est uniquement au moment de leur retrait que les imp\u00f4ts interviennent. Ainsi, plus le contrat s\u2019\u00e9tale dans le temps, moins les montants pr\u00e9lev\u00e9s seront cons\u00e9quents.<\/p>\n<p>Pr\u00e9cisons que la fiscalit\u00e9 du contrat de capitalisation a \u00e9t\u00e9 revue en 2017. Ainsi, tout contrat dont les primes ont \u00e9t\u00e9 plac\u00e9es avant le 27 septembre 2017 se verra soumis \u00e0 un imp\u00f4t sur le revenu de 15% si le contrat a moins de 8 ans, et de 7,5% s\u2019il a d\u00e9pass\u00e9 cette anciennet\u00e9.<\/p>\n<p>Concernant les primes mises en place apr\u00e8s le 27 septembre 2017, deux crit\u00e8res entrent jeux pour calculer la fiscalit\u00e9 appliqu\u00e9e : l\u2019anciennet\u00e9 du contrat, et le montant total des primes nettes. Voici tous les sc\u00e9narii possibles :<\/p>\n<ul>\n<li>Pour un contrat d\u00e9tenu depuis moins de 8 ans :<\/li>\n<li class=\"ql-indent-1\">12,8% + 17,2% sur l\u2019ensemble des primes (quel que soit le montant total des primes)<\/li>\n<li>Pour un contrat d\u00e9tenu depuis plus de 8 ans :<\/li>\n<li class=\"ql-indent-1\">Montant total inf\u00e9rieur \u00e0 150 000\u20ac : 7,5% + 17,2% apr\u00e8s abattement ;<\/li>\n<li class=\"ql-indent-1\">Montant total sup\u00e9rieur \u00e0 150 000\u20ac : 12,8% + 17,2% apr\u00e8s abattement.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Comment sortir d\u2019un contrat de capitalisation<\/h3>\n<p>Au moment de sortir du contrat de capitalisation, 3 choix s\u2019offrent au b\u00e9n\u00e9ficiaire du contrat :<\/p>\n<ul>\n<li>Le rachat total qui consiste en un versement unique de la totalit\u00e9 du capital (primes vers\u00e9es + b\u00e9n\u00e9fices) ;<\/li>\n<li>Le rachat partiel, qui s\u2019apparente \u00e0 un retrait d\u2019une partie de la valeur plac\u00e9e ;<\/li>\n<li>Un rachat en rente, qui consiste en sa dissolution progressive, \u00e9tal\u00e9e dans le temps jusqu\u2019\u00e0 sa dissolution.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Pour rappel, contrairement \u00e0 un <a href=\"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/meilleure-assurance-vie-en-ligne-en-unite-de-compte\">contrat d\u2019assurance vie<\/a>, si le souscripteur d\u00e9cide de s\u2019orienter uniquement vers les placements en unit\u00e9s de compte, la valeur du contrat au moment de sa dissolution peut \u00eatre nulle.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Que se passe-t-il en cas de d\u00e9c\u00e8s du souscripteur ?<\/h3>\n<p>Comme nous l\u2019avons mentionn\u00e9 plus t\u00f4t, les primes plac\u00e9es sur un contrat de capitalisation ne sont pas obligatoirement h\u00e9rit\u00e9es par les b\u00e9n\u00e9ficiaires. En effet, aux yeux de la loi, un contrat de capitalisation est consid\u00e9r\u00e9 comme un bien patrimonial. Il est donc soumis aux m\u00eames frais de succession que ces derniers.<\/p>\n<p>Ainsi, les b\u00e9n\u00e9ficiaires peuvent d\u00e9cider de poursuivre le contrat, afin de continuer \u00e0 capitaliser. De ce fait les h\u00e9ritiers sont d\u00e9cisionnaires quant \u00e0 la poursuite du contrat ou \u00e0 son d\u00e9nouement. Ce faisant, l\u2019ant\u00e9riorit\u00e9 du contrat est pr\u00e9serv\u00e9e.[\/vc_column_text]<\/div><\/div><\/div><\/div><div id=\"tdi_5\" class=\"tdc-row\"><div class=\"vc_row tdi_6  wpb_row td-pb-row\" >\n<style scoped>\n\n\/* custom css *\/\n.tdi_6,\r\n                .tdi_6 .tdc-columns{\r\n                    min-height: 0;\r\n                }.tdi_6,\r\n\t\t\t\t.tdi_6 .tdc-columns{\r\n\t\t\t\t    display: block;\r\n\t\t\t\t}.tdi_6 .tdc-columns{\r\n\t\t\t\t    width: 100%;\r\n\t\t\t\t}\n<\/style><div class=\"vc_column tdi_8  wpb_column vc_column_container tdc-column td-pb-span12\">\n<style scoped>\n\n\/* custom css *\/\n.tdi_8{\r\n                    vertical-align: baseline;\r\n                }.tdi_8 > .wpb_wrapper,\r\n\t\t\t\t.tdi_8 > .wpb_wrapper > .tdc-elements{\r\n\t\t\t\t    display: block;\r\n\t\t\t\t}.tdi_8 > .wpb_wrapper > .tdc-elements{\r\n\t\t\t\t    width: 100%;\r\n\t\t\t\t}.tdi_8 > .wpb_wrapper > .vc_row_inner{\r\n\t\t\t\t    width: auto;\r\n\t\t\t\t}.tdi_8 > .wpb_wrapper{\r\n\t\t\t\t    width: auto;\r\n\t\t\t\t    height: auto;\r\n\t\t\t\t}\n<\/style><div class=\"wpb_wrapper\" ><div class=\"wpb_wrapper td_block_empty_space td_block_wrap vc_empty_space tdi_10 \"  style=\"height: 32px\"><\/div>[vc_single_image image=\u00a0\u00bb7860&Prime; img_size=\u00a0\u00bbfull\u00a0\u00bb alignment=\u00a0\u00bbcenter\u00a0\u00bb onclick=\u00a0\u00bbcustom_link\u00a0\u00bb link=\u00a0\u00bbhttps:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/comparatif-meilleures-scpi\u00a0\u00bb]<div class=\"wpb_wrapper td_block_empty_space td_block_wrap vc_empty_space tdi_12 \"  style=\"height: 32px\"><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\/* custom css *\/ .tdi_14, .tdi_14 .tdc-columns{ min-height: 0; }.tdi_14, .tdi_14 .tdc-columns{ display: block; }.tdi_14 .tdc-columns{ width: 100%; } \/* custom css *\/ .tdi_16{ vertical-align: baseline; }.tdi_16 > .wpb_wrapper, .tdi_16 > .wpb_wrapper > .tdc-elements{ display: block; }.tdi_16 > .wpb_wrapper > .tdc-elements{ width: 100%; }.tdi_16 > .wpb_wrapper > .vc_row_inner{ width: auto; }.tdi_16 > .wpb_wrapper{ width: auto; [...]","protected":false},"author":1,"featured_media":7913,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"content-type":"","tdm_status":"","tdm_grid_status":"","footnotes":""},"categories":[19,1609],"tags":[],"class_list":{"0":"post-7912","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-epargne","8":"category-investissement"},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7912","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7912"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7912\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7917,"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7912\/revisions\/7917"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7913"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7912"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7912"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nouvelle-epargne.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7912"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}